Accordo AMCO-Gardant con Gruppo BPER
Accordo tra Gardant e AMCO e il Gruppo BPER, per la creazione di una partnership strategica di lungo periodo nel servicing di NPE tra Gardant e BPER, e per la cessione di portafogli di NPE fino a 2,5 miliardi di euro a società controllate da fondi di Elliott e ad AMCO
L’accordo quadro prevede la creazione di una joint venture tra il Gruppo BPER e il Gruppo Gardant, che ne deterrà il 70%.
Nell’ambito dell’offerta, è prevista inoltre, la cessione da parte del Gruppo BPER:
- di un portafoglio NPL del valore lordo di circa €1,5 miliardi entro il mese di dicembre 2022 ad AMCO;
- di un portafoglio UTP del valore lordo di circa €0,5 miliardi a un veicolo di cartolarizzazione, in cui società controllate da fondi di Elliott sottoscriveranno i titoli entro il primo trimestre del 2023.
Sono inoltre in corso negoziazioni tra BPER e AMCO per la cessione di un ulteriore portafoglio UTP del valore lordo di circa €0,5 miliardi.
Milano, Roma, 28 novembre 2022
Gardant S.p.A. e AMCO S.p.A. hanno raggiunto un accordo con il Gruppo BPER per la costituzione di una partnership strategica tra il Gruppo BPER e il Gruppo Gardant per la gestione di crediti deteriorati originati dal Gruppo BPER Banca e per la vendita di alcuni portafogli di crediti deteriorati ad AMCO e a società controllate da fondi di Elliott.
La partnership strategica sarà realizzata mediante la creazione di una joint venture tra il Gruppo BPER e il Gruppo Gardant, di cui il Gruppo Gardant controllerà il 70% e che coniugherà competenze professionali, industriali, informatiche e relazionali dei due partner.
La joint venture sarà dedicata alla gestione e recupero dei crediti classificati sia a inadempienze probabili (c.d. Unlikely to Pay o crediti UTP), sia a sofferenza (c.d. Non Performing Loans o crediti NPL). Questa società gestirà come credit manager parte dei portafogli oggetto di cessione nell’ambito dell’accordo stesso, parte dello stock residuo di UTP e NPL di proprietà del Gruppo BPER e, nei prossimi 10 anni, il 50% dei nuovi flussi di crediti UTP e il 90% dei nuovi di crediti NPL del Gruppo BPER.
“Questo è un deal molto importante per il Gruppo Gardant, perché ci consente di continuare a crescere quale credit e asset manager integrato a servizio di banche e investitori – spiegaMirko Briozzo, CEO di Gardant –. Si tratta di una sfida importante, perché pone al centro dell’operatività della joint-venture in primis una visione industrializzata e data-centrica della gestione di crediti UTP, a partire da quelli medio-piccoli, in ottica re-performing. Siamo fiduciosi, forti della nostra storia e di un team d’eccellenza, che questa partnership con BPER sarà di grande soddisfazione per entrambi. Gardant ha già in piedi da diversi anni una partnership bancaria di successo, a dimostrazione della nostra capacità di realizzare progetti ambiziosi.”
Nell’ambito dell’offerta è prevista la cessione fino a €2,5 miliardi di crediti deteriorati da parte del Gruppo BPER. In dettaglio:
- cessione di un portafoglio di crediti NPL di circa €1,5 miliardi di valore lordo complessivo ad AMCO, da realizzarsi entro il mese di dicembre 2022;
- cessione di un portafoglio di crediti UTP di circa €0,5 miliardi di valore lordo complessivo, entro il primo trimestre del 2023, a un veicolo di cartolarizzazione, in cui le società controllate da fondi di Elliott, sottoscriveranno il 95% dei titoli mezzanine e junior.
Nel contesto dell’operazione, sono inoltre in corso negoziazioni tra il Gruppo BPER e AMCO per un’ulteriore cessione ad AMCO di un portafoglio di UTP del valore lordo di circa €0,5 miliardi da perfezionarsi nel corso del primo trimestre del 2023.
Il Gruppo Gardant è assistito in questa operazione da Rothschild & Co. quale advisor finanziario, Goldman Sachs quale structuring advisor, Deloitte per attività di due diligence, FBS Next per attività di due diligence/gestione, Chiomenti quale consulente legale e Studio Zoppini in relazione ad aspetti regolamentari.AMCO è assistita da Vitale & Co. quale advisor finanziario e da Legance quale consulente legale.
